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4Archives/AI for Obsidian/20250315 - 测试 Obsidian+ AI 的能力边界/第一个用法｜查漏补缺/如何搞钱/学习投资/01_金融学习笔记1_什么是金融_.md

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+《金融学习笔记1:什么是金融?》
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+今天开始学习金融啦!感觉好复杂的样子,完全不知道从哪里入手。百度了一下,金融好像就是和钱有关的东西?比如银行、股票、基金之类的。看到一个说法是“金融是跨期配置稀缺资源”,这个“跨期”和“稀缺资源”是什么意思啊?感觉好专业!
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+先不管那么多,我理解的金融就是钱的流动和分配。比如,我把钱存进银行,银行拿我的钱去贷款给别人,这就是一种金融活动吧?银行从中赚取利差,感觉就像是中间商赚差价一样。
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+然后,股票好像是通过买卖公司的股权来赚钱?如果我买了一家公司的股票,就相当于成为了这家公司的股东,公司赚钱了我也可以分红。但是,如果公司亏钱了,我的股票可能就跌了,甚至血本无归!这么看来,股票的风险还挺大的。
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+基金好像是把大家的钱集中起来,让专业的基金经理去投资股票、债券之类的。这样做的好处是可以分散风险,因为基金经理会把钱投资到不同的地方。但是,基金也要收取管理费,如果基金经理水平不行,我的钱可能也会亏损。
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+这么多概念,感觉脑子不够用了。今天的目标就是搞清楚金融的基本概念,以及各种金融产品的特点和风险。先从最简单的银行存款开始吧!银行存款的利息是怎么计算的?不同银行的利息好像也不一样?明天查一下各大银行的存款利率,看看哪家银行的利息最高。

4Archives/AI for Obsidian/20250315 - 测试 Obsidian+ AI 的能力边界/第一个用法｜查漏补缺/如何搞钱/学习投资/02_金融学习笔记2_利率和通货膨胀.md

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+《金融学习笔记2:利率和通货膨胀》
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+昨天查了各家银行的存款利率,发现利率都好低啊!一年期的定期存款利率才2%左右,这能跑赢通货膨胀吗?
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+通货膨胀,好像就是物价上涨的意思?如果物价上涨的速度比银行存款利率还快,那我的钱岂不是越存越少?!这可不行,得好好研究一下通货膨胀。
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+百度了一下,通货膨胀的原因有很多种,比如货币供应过多、需求拉动、成本推动等等。这些原因我暂时还不太明白,但是我知道通货膨胀对我们的生活影响很大。
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+如果通货膨胀率是3%,而银行存款利率是2%,那我实际的收益率就是-1%。也就是说,我存的钱一年之后不仅没有增值,反而贬值了!
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+看来光靠银行存款是不行的,必须寻找其他的投资方式来对抗通货膨胀。股票、基金、房地产... 好像都可以,但是风险也很大。
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+对了,利率也有不同的种类。除了银行存款利率,还有贷款利率、基准利率等等。这些利率之间有什么关系呢?贷款利率是不是比存款利率高?基准利率又是干什么的?明天继续研究利率的问题。

4Archives/AI for Obsidian/20250315 - 测试 Obsidian+ AI 的能力边界/第一个用法｜查漏补缺/如何搞钱/学习投资/03_金融学习笔记3_基准利率与贷款利率.md

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+《金融学习笔记3:基准利率与贷款利率》
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+昨天提到了基准利率,今天查了一下,基准利率是由中央银行(中国人民银行)制定的,是商业银行进行贷款、存款等业务的参考标准。简单来说,基准利率就像是一个“指挥棒”,引导着整个金融市场的利率水平。
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+搞清楚了基准利率,再来看贷款利率。贷款利率是指商业银行向企业或个人提供贷款时所收取的利率。一般来说,贷款利率都会在基准利率的基础上加上一定的浮动,这个浮动幅度取决于借款人的信用状况、贷款的风险程度等等。
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+也就是说,如果基准利率上升,贷款利率也会跟着上升;如果基准利率下降,贷款利率也会跟着下降。这下明白了,基准利率是影响贷款利率的重要因素。
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+但是,为什么银行要收取贷款利息呢?因为银行承担了贷款的风险,如果借款人不能按时还款,银行就会遭受损失。所以,贷款利息就是对银行承担风险的一种补偿。
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+贷款利率又分为几种,例如固定利率和浮动利率。固定利率在贷款期限内保持不变,容易预测还款额,但是可能在利率下降时失去机会。浮动利率则会随着市场利率的变化而变化,风险较高,但是在利率下降时可以节省利息支出。
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+所以选择哪个好呢?感觉要看未来的利率走势啊。如果觉得利率会上升,那选择固定利率比较好;如果觉得利率会下降,那选择浮动利率比较好。不过,我怎么知道未来的利率走势呢?看起来好难预测啊!

4Archives/AI for Obsidian/20250315 - 测试 Obsidian+ AI 的能力边界/第一个用法｜查漏补缺/如何搞钱/学习投资/04_金融学习笔记4_回应笔记2,关于资产保值的进一步思考.md

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+《金融学习笔记4:回应笔记2,关于资产保值的进一步思考》
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+回顾了笔记2,感觉之前对抗通货膨胀的想法太简单了。仅仅考虑收益率超过通货膨胀率是不够的,还要考虑风险。比如,我把所有的钱都拿去买股票,虽然有可能获得很高的收益,但是也有可能损失惨重,甚至血本无归。
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+所以,资产配置才是关键。资产配置是指将资金投资到不同的资产类别中,比如股票、债券、房地产、黄金等等。通过分散投资,可以降低整体的风险。
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+但是,不同的资产类别的风险收益特征也不同。股票的风险最高,但是收益也最高;债券的风险较低,但是收益也较低;房地产的风险介于两者之间,收益也相对稳定。
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+那么,我应该如何进行资产配置呢?首先,要评估自己的风险承受能力。如果我是一个风险厌恶者,那就应该多配置一些债券等低风险资产;如果我是一个风险偏好者,那就应该多配置一些股票等高风险资产。
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+接下来,要考虑自己的投资目标。如果我希望在短时间内获得高收益,那就应该选择一些高风险高收益的资产;如果我希望长期稳健增值,那就应该选择一些低风险低收益的资产。
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+最后,还要根据市场情况进行动态调整。如果市场环境发生变化,我也应该及时调整自己的资产配置,以适应新的市场环境。
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+感觉资产配置好复杂啊!要考虑的因素太多了。不过,我相信只要不断学习,我一定能掌握资产配置的技巧,实现自己的财务目标。接下来,我要研究一下不同的资产类别,了解它们的风险收益特征。

4Archives/AI for Obsidian/20250315 - 测试 Obsidian+ AI 的能力边界/第一个用法｜查漏补缺/如何搞钱/学习投资/05_金融学习笔记5_股票初探——什么是股票_.md

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+《金融学习笔记5:股票初探——什么是股票?》
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+之前提到股票风险高,今天开始具体看看股票是怎么回事。首先,股票是股份有限公司发行的,代表着股东对公司所有权的一种凭证。买了股票就成了股东,可以参与公司的利润分配,也承担公司经营的风险。
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+股票的价格为什么会波动呢?好像是供求关系决定的。如果很多人都想买某只股票,那它的价格就会上涨;如果很多人都想卖某只股票,那它的价格就会下跌。
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+但是,为什么大家会对某只股票产生不同的看法呢?这好像和公司的经营状况、行业前景、宏观经济环境等等因素有关。如果一家公司的经营状况良好,行业前景光明,宏观经济形势向好,那大家就会觉得这家公司的股票有投资价值,就会愿意买入;反之,大家就会觉得这家公司的股票没有投资价值,就会选择卖出。
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+股票市场有很多专业术语啊,比如“牛市”、“熊市”、“多头”、“空头”等等。 “牛市”好像是股市上涨的时候,“熊市”好像是股市下跌的时候。 “多头”是指看好股市上涨的人,“空头”是指看好股市下跌的人。
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+还有“市盈率”、“市净率”、“每股收益”等等,这些都是什么意思啊?看起来好复杂!明天继续研究这些股票指标。另外,股票交易的手续费是怎么收取的?不同券商的手续费好像也不一样?

4Archives/AI for Obsidian/20250315 - 测试 Obsidian+ AI 的能力边界/第一个用法｜查漏补缺/如何搞钱/学习投资/06_金融学习笔记6_股票指标初步——市盈率(PE).md

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+《金融学习笔记6:股票指标初步——市盈率(PE)》
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+昨天提到了好几个股票指标,今天先来研究一下“市盈率”(PE)。市盈率是指股票的价格与每股收益的比率,反映了投资者愿意为每一块钱的收益支付多少钱。公式是:市盈率 = 股票价格 / 每股收益。
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+那么,市盈率高好还是低好呢?一般来说,市盈率越低,说明这只股票越便宜,可能被低估了;市盈率越高,说明这只股票越贵,可能被高估了。
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+但是,也不能一概而论。有些成长性很好的公司,未来的盈利潜力很大,所以市盈率也会比较高。这种情况下,高市盈率并不一定代表股票被高估了。
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+那怎么判断市盈率是高还是低呢?可以把这只股票的市盈率和同行业的其他公司进行比较。如果这只股票的市盈率比同行业的其他公司低,说明这只股票可能被低估了;如果这只股票的市盈率比同行业的其他公司高,说明这只股票可能被高估了。
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+但是,市盈率只是一个参考指标,不能单独使用。还要结合其他指标和公司的基本面情况进行综合分析。比如,要看公司的盈利能力、成长能力、偿债能力等等。
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+对了,有些公司可能会亏损,那它的市盈率就是负的。这种情况下,市盈率就失去了参考意义。所以,市盈率只适用于盈利的公司。
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+市盈率感觉还是挺有用的,可以用来初步判断股票的估值。但是,仅仅依靠市盈率来选股是不够的,还要学习更多的股票知识。

4Archives/AI for Obsidian/20250315 - 测试 Obsidian+ AI 的能力边界/第一个用法｜查漏补缺/如何搞钱/学习投资/07_金融学习笔记7_关于股票交易手续费的补充.md

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+《金融学习笔记7:关于股票交易手续费的补充》
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+昨天提到股票交易手续费,今天来详细了解一下。股票交易手续费主要包括三部分:佣金、印花税和过户费。
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+佣金是券商收取的,是股票交易额的一定比例。不同券商的佣金费率不一样,一般来说,网上开户的佣金费率会比柜台开户的佣金费率低。现在很多券商都推出低佣金账户,佣金费率甚至可以低至万分之几。
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+印花税是国家征收的,目前是单边收取,只在卖出股票时才收取,税率是千分之一。
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+过户费是交易所收取的,用于支付股票过户的费用,费率很低,一般可以忽略不计。
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+所以,股票交易的总成本是:佣金 + 印花税(卖出时)+ 过户费。
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+如果频繁进行股票交易,手续费也是一笔不小的开支。因此,选择一家佣金费率低的券商很重要。另外,也要尽量避免频繁交易,减少手续费的支出。
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+对了,还有一种说法是“股票交易要交税”,这个税指的是什么?和印花税是一回事吗?感觉好像不太一样。明天研究一下股票交易涉及的税收问题。

4Archives/AI for Obsidian/20250315 - 测试 Obsidian+ AI 的能力边界/第一个用法｜查漏补缺/如何搞钱/学习投资/08_金融学习笔记8_股票分红与所得税.md

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+《金融学习笔记8:股票分红与所得税》
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+昨天提到股票交易要交税,今天查了一下,股票交易涉及到两个税:印花税和所得税。印花税前面已经说过了,是卖出股票时才收取的。
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+这里说的“股票交易要交税”通常指的是分红所得税。公司盈利后,可能会把一部分利润以现金或股票的形式分配给股东,这就是分红。收到分红是要交税的。
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+根据持有股票的时间长短,分红所得税的税率也不一样。持有股票超过1年的,免征分红所得税;持有股票1个月以上但不满1年的,按分红所得的10%征收所得税;持有股票1个月以内的,按分红所得的20%征收所得税。
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+也就是说,如果我长期持有一只股票,并且获得了分红,我是不需要交税的。但是,如果我频繁买卖股票,并且获得了分红,我是需要交税的。
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+所以,长期投资不仅可以避免频繁交易的手续费支出,还可以享受分红所得税的优惠。看来,国家还是鼓励大家进行长期投资的。
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+分红所得税的计算方法也比较简单。假设我持有某只股票超过1年,获得了1000元的分红,那我是不需要交税的。假设我持有某只股票1个月以上但不满1年,获得了1000元的分红,那我需要交100元的所得税(1000 * 10% = 100)。
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+搞清楚了分红所得税,对股票投资又有了更深入的理解。但是,分红并不是所有公司都会进行的。有些公司可能选择将利润用于 reinvestment(再投资),以扩大生产规模,提高盈利能力。

4Archives/AI for Obsidian/20250315 - 测试 Obsidian+ AI 的能力边界/第一个用法｜查漏补缺/如何搞钱/学习投资/09_金融学习笔记9_债券的初步了解.md

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+《金融学习笔记9:债券的初步了解》
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+之前主要学习了股票,今天开始了解一下债券。债券和股票不一样,债券是债务凭证,代表着发行人(政府或企业)借了投资人的钱,承诺在未来按照约定的利率支付利息,并在到期日偿还本金。也就是说,买了债券就相当于借钱给别人,然后收取利息。
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+债券的风险比股票低,因为债券的利息是固定的,而且到期日可以收回本金(当然,前提是发行人没有违约)。但是,债券的收益也比股票低。
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+债券也有不同的种类,比如国债、地方政府债、企业债等等。国债是由国家发行的,信用风险最低;地方政府债是由地方政府发行的,信用风险也比较高;企业债是由企业发行的,信用风险相对较高。
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+债券的价格也会波动,但是波动幅度比股票小。债券价格的波动主要受到利率的影响。如果利率上升,债券价格就会下跌;如果利率下降,债券价格就会上涨。这是因为当市场利率上升时,原有的低利率债券的吸引力下降,价格自然会下跌。
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+债券投资也有一些专业术语,比如“票面利率”、“到期收益率”、“久期”等等。“票面利率”是指债券上标明的利率,是发行人承诺每年支付的利息占债券面值的比例。“到期收益率”是指持有债券到期所获得的年化收益率,包括利息收入和本金收入。
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+久期是什么?感觉好复杂啊!明天研究一下“久期”的概念。

4Archives/AI for Obsidian/20250315 - 测试 Obsidian+ AI 的能力边界/第一个用法｜查漏补缺/如何搞钱/学习投资/10_金融学习笔记10_久期的理解.md

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+《金融学习笔记10:久期的理解》
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+昨天提到了“久期”,今天查了一下资料,感觉还是有点难理解。久期(Duration)是衡量债券价格对利率变化敏感程度的指标。它不是债券的到期时间,而是一个加权平均的到期时间的概念,权重是未来各期现金流(利息和本金)的现值占债券总现值的比例。
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+简单来说,久期越长,债券价格对利率变化的敏感程度就越高。也就是说,如果利率上升,久期长的债券价格下跌的幅度会更大;如果利率下降,久期长的债券价格上涨的幅度也会更大。
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+为什么会有这个现象呢?可以这样理解:久期长的债券,未来现金流主要集中在较远的未来,因此利率的变化对其现值的影响更大。
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+所以,久期可以用来衡量债券的利率风险。如果我预期利率要上升,那我就应该选择久期短的债券,以降低利率风险;如果我预期利率要下降,那我就应该选择久期长的债券,以提高收益率。
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+久期的计算公式比较复杂,涉及到现金流的现值计算,暂时还没必要深入研究。理解久期的基本概念和应用就可以了。
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+对了,不同类型的债券的久期也不一样。一般来说,零息债券的久期等于其到期时间;附息债券的久期小于其到期时间。
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+感觉债券也挺有意思的,以后有机会可以尝试一下债券投资。不过,现在还是先继续学习股票知识,把股票的基础打牢。